ЦБ закрывает «кормушку»

Государство сворачивает меры по антикризисной поддержке финансового сектора. Банкиры утверждают, что закрывать программы докапитализации пока рано, так как рост просрочек по займам пока не позволяет им заниматься полноценным кредитованием.

По мнению представителей ЦБ, ситуация в российском банковском секторе стабилизировалась, о чем свидетельствует ряд ключевых показателей. Как сообщил на днях первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, объем кредитного портфеля российских банков сейчас почти достиг уровня начала года, при том, что в середине года этот показатель существенно снижался. Как ожидается, теперь кредитный портфель будет прирастать на 4-5% в месяц. Кроме того, по словам представителя ЦБ, оживились рынки займов: российский облигационный рынок в последнее время растет в среднем на 5-6% в месяц, также у отечественных банков снова появилась возможность брать взаймы за рубежом.

По оценкам ЦБ, меры, предпринятые регулятором в разгар финансового кризиса, в целом дали положительный результат. «С моей точки зрения, к маю 2009 года мы прошли низшую точку кризиса. Двигаясь параллельно с мировой финансовой системой, мы вступили в фазу восстановления», — подытожил Улюкаев.

Теперь официальная позиция денежных властей РФ заключается в сворачивании программ поддержки банков. Так, ранее было объявлено о том, что в дальнейшем будет сокращено количество и объемы аукционов по предоставлению беззалоговых кредитов ЦБ. В начале кризиса они пользовались у банков бешеной популярностью, и объем задолженности по этому инструменту на пике достигал 2 трлн рублей. Еще около 900 млрд рублей банкам удалось привлечь благодаря субординированным кредитам ВЭБа. Однако, как стало известно месяц назад, этой программе тоже не суждено продолжиться в 2010 году — правительство решило ее прекратить, «закрыв глаза» на чрезмерный спрос со стороны участников рынка.

Как полагают банкиры, финансовый сектор по-прежнему нуждается в докапитализации — причем нехватку средств ощущают не только маленькие банки, но крупнейшие игроки. По сути, масштабную помощь в виде «субордов» ВЭБа удалось получить паре-тройке лидеров рынка: так, 500 млрд рублей в рамках программы досталось Сбербанку, 200 млрд рублей получил ВТБ, еще 40 млрд — Альфа-Банк. Остальные средства равномерно распределились между участниками ТОП-10 российских банков. Те, кто занимает более низкие строчки рейтингов, остались не удел.

Эксперты полагают, что если государство будет и дальше «тормозить» с поддержкой банков, они так и не начнут активно кредитовать предприятия и граждан. По мнению президента «Альфа-Банка» Петра Авена, в настоящее время просроченная задолженность российских банков составляет около 15% совокупного портфеля, что ставит под угрозу нормальное функционирование всей системы. Если просрочки будут расти такими же темпами, то под угрозой окажется около 30% банковского капитала. Это значит, что из более чем тысячи банков в России останется не больше 500.

С одной стороны, чистка финансового сектора пойдет ему на пользу — с рынка уйдут неэффективные компании, которые и раньше не приносили ощутимой пользы в масштабах всего финансового сектора. Однако экономисты отмечают, что принцип «банковского дарвинизма» не имеет смысла в условиях, когда экономика срочно нуждается в кредитных ресурсах. Маленькие региональные банки ценны хотя бы тем, что работают в тесной связке с местным бизнесом. С их уходом доступ небольших региональных компаний к заемным средствам будет затруднен, ведь получившие госпомощь банки-гиганты сосредоточатся в первую очередь на кредитовании «стратегических предприятий», а не малого бизнеса.

Как полагают некоторые эксперты, останавливать программы господдержки банков не просто рано, а напротив, их необходимо расширять. Об этом наглядно говорит банковская статистика, которую ЦБ почему-то оставляет без внимания. Так, по словам главы РСПП Александра Шохина, совокупный объем убытков российской банковской системы за первое полугодие 2009 года увеличился с 1 млрд рублей до 124 млрд рублей. Оправиться от кризиса до сих пор не может рынок межбанковского кредитования (МБК) — в торгах участвуют в основном московские банки, а 70% оборота МБК занимает тридцатка крупнейших кредитных организаций.

Консолидация банковского сектора в России приобрела своеобразный вид. Банки не укрупняются, а просто замирают, в то время как доля окологосударственных кредитных организаций продолжает увеличиваться. По данным РСПП, удельный вес пяти крупнейших банков в РФ в совокупном капитале банковской системы за первое полугодие 2009 года вырос с 41% до 51%.

После того, как государственные программы будут закрыты, у банков останется всего 2 способа повышения собственной капитализации — это средства акционеров или уход «под крыло» более крупных игроков.

Конечно, взамен закрывшихся программ ЦБ и Минфин разработали новую схему поддержки банковского сектора — через ОФЗ (в обмен на привилегированные акции). Однако банкиры считают, что этот метод не подействует. «ОФЗ хороший банк не возьмет, а плохому — не дадут, — говорит Петр Авен. — Это по сути неработающая схема, и мы выступали категорически против». Представители ЦБ, в свою очередь, отмечают, что механизм докапитализации через ОФЗ станет, скорее, психологической поддержкой для банков и существенно не поправит их финансовое положение. «Этот механизм не должен быть слишком комфортным для банков. Условия там жесткие, — отмечает Алексей Улюкаев. — Ценна должна быть сама возможность воспользоваться этой мерой».

Отчасти понимая, что банковский сектор РФ еще далек от процветания, ЦБ, в свою очередь, обещает участникам рынка продолжить снижать ключевые ставки. Как сообщил в пятницу первый зампред ЦБ, снижение инфляции до 9-10% в 2010 году позволит Банку России продолжить сокращать стоимость рефинансирования. Кроме того, регулятор рассматривает возможность введения упрощенной системы ставок за счет сокращения видов кредитования и унификации сроков кредитов. Однако, несмотря на довольно масштабное сокращение ставок ЦБ в последние месяцы, банки не спешат существенно ослаблять требования к заемщикам и не стремятся ударными темпами наращивать кредитные портфели. Причина тому — слишком низкий уровень доверия к заемщикам, нежелание «вписываться» в крупные проекты и стремление переждать тяжелые времена.

Между тем, консолидация банков идет своим чередом. Как отмечает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин, в следующем году доминировать на российском рынке будет поглощение более крупными кредитными структурами более мелких, а также перевод акционерами небольших банков в НКО (небанковские кредитные организации). Полноценных слияний в финансовом секторе РФ не предвидится. Как полагает эксперт, для того, чтобы этот процесс стал более активным, кредитному рынку необходима "прозрачность", региональным банкам — финансовая устойчивость, а экономике — стабильность. В общем, все то, чего в России пока нет.

Мария Коваценко