Почему сокращается добыча «Роснефти»

Компания приблизилась к критическому пределу по выполнению своих экспортных контрактов на восточном направлении, сообщают СМИ.


© Фото с сайта www.rosneft.ru

В параметры Генеральной схемы развития нефтегазовой отрасли РФ до 2020 года, в том числе, были заложены данные по добыче компании «Роснефть» с 2010 года и прогноз на ближайшее десятилетие. После прихода в компанию в сентябре 2010 года команды Сечина началось накопление структурных перекосов в принятой Схеме. Самым существенным стал провал в добыче малосернистой нефти из восточных месторождений компании в размере более 10,0 млн тонн в год при одновременном наращивании контрактных обязательств по поставкам в страны АТР. Как следствие капитализация компании на сегодня составляет около $57 млрд — более чем в два раза меньше обещанного Сечиным, — пишет журнал ТопНефтеГаз.

Руководителем «Роснефти» С. М. Богданчиковым в начале 2000-х был заложен высокий потенциал роста компании. С 2004 по 2010 год добыча росла во всех базовых активах. В компанию были включены добывающие активы: «Удмуртнефть», «Ванкорнефть», «Полярное Сияние». По оценкам, за 2004—2010 гг. компания увеличила добычу с 20,5 до 34,6 млн тонн (без активов «ЮКОСа»).

После 2007 года началась структурная перестройка активов компании с включением в добывающие активы «Роснефти» поглощенных активов «ЮКОСа». Сравнение планов добычи, составленных в 2010—2011 гг. сотрудниками «Роснефти» и заложенных в Схему, и результатов, полученных под руководством команды Сечина (Э. Худайнатова), позволяют сделать вывод о падении добычи на этих активах к 2017—2020 гг. на 13,0 млн тонн, по сути, на 1,0 млн тонн ежегодно.

Сравнение планов команды Богданчикова и результатов команды Сечина

 

 

Актив

2017 г.

2020 г.

 

План команды

Богданчикова, млн т

Результат команды

Сечина, млн т

План команды

Богданчикова, млн т

План команды

Сечина, млн т

Восточные активы

 

 

 

 

Ванкорнефть

24,6

17,7

19,1

13,9

Востсибнефтегаз

2,5

0,7

5,0

4,9

Участки вокруг Ванкора

0,6

0,0

4,9

0,0

Сахалинморнефтегаз

2,9

1,2

2,3

н/д

Томскнефть ВНК (50%)

5,1

4,5

4,9

4,3

ВЧНГ (25,94%)

1,9

2,1

1,3

1,6

ИТОГО по восточным активам

37,6

26,2

37,5

24,7

 

 

 

 

 

Западные активы

 

 

 

 

Юганскнефтегаз

64,0

     70,8

60,0

64,1

Самаранефтегаз

10,7

12,3

10,1

12,3

Удмуртнефть

6,1

6,1

5,8

5,9

Пурнефтегаз

8,0

0,0

8,8

0,0

Грознефтегаз

0,9

0,1

0,9

0,1

Полярное Сияние

0,1

Продан

0,1

Продан

ИТОГО по западным активам

89,8

89,3

85,7

82,4

В 2010—2011 годах еще работали персоналии из предыдущей профессиональной команды, которые понимали и отвечали за развитие добычи в «Роснефти». На основании документов того периода четко прослеживается «результат профессионализма» зарубежных специалистов, привлеченных в компанию Сечиным.

Проблема невыполнения планов добычи на восточных активах «Роснефти» относительно заложенных в Схеме осложняется тем фактом, что на востоке добывается малосернистая нефть, тогда как на западных месторождения, особенно в Урало-Поволжском бассейне, — высокосернистая. В стандартах нефти при поставках в Китай и ЮВА указано малое содержание серы, поэтому с западных месторождений можно отвлекать на выполнение восточных контрактов только малосернистую нефть.

За четыре месяца 2018 года на восточное направление экспорта по системе ПАО «Транснефть» было перенаправлено более 15,0 млн тонн малосернистой нефти, что резко ухудшило качество сырья, поставляемого в западном направлении. Европейские потребители российской нефти и НПЗ в европейской части РФ стали жаловаться на увеличение содержания серы в нефти. Некоторые НПЗ в Восточной Европе из-за ухудшившегося качества сырья стали сокращать закупки российской нефти.

За четыре месяца 2018 года транзит по северной ветке нефтепровода «Дружба» (Белоруссия, Польша, Германия, Литва, Латвия) снизился на 1,4%. Поставки в Венгрию по южной ветке «Дружбы» сократились на 18% (280 тыс. т), в Словакию — на 8% (130 тыс. т).

Отечественные НПЗ приблизились к порогу технологической возможности переработки нефти ухудшенного качества, а такие заводы как КИНЭФ, АНХК, ПНОС уже перешли данный порог.

За 2017 г. компания добыла, согласно отчету, 225,5 млн т жидких углеводородов. Основная часть сырья компании, а в восточном направлении практически все сырье, транспортируется на системе трубопроводов «Транснефти». В 2017 г. в систему «Транснефти» было сдано около 180,0 млн т сырья, из них на российские заводы поступило 100,6 млн т. Видно, что «Роснефть» приблизилась к критическому пределу по выполнению своих экспортных контрактов на восточном направлении.

Экспортные контракты «Роснефти»

 

Контрагент

Страна

Основание

Кол-во, млн т

Срок контракта

Примечание

КНОК

Китай

МПС от 2009

15,0

до 2030 г.

 

КНОК

Китай

МПС от 2013

15,0

до 2038 г.

 

КНОК

Китай

МПС от 2013

13,0

до 2023 г.

 

CEFC

Китай

Соглашение

12,2

до 2023 г.

 

MotorOilHellas

Греция

Соглашение

7,5

до 2023 г.

 

КННК

Китай

МПС от 2009

9,1

до 2030 г.

НПЗ Тцянзин.

Tssar

Индия

Контракт

10,0

до 2025 г.

 

PetroVietnam

Вьетнам

Соглашение

3,8

до 2040 г.

НПЗ «ЗунгКуат»

 

Киргизия

Контракт

1,0

до 2019 г.

 

JX Nippon

Япония

Контракт

1,0

до 2022 г.

с Де-Кастри

Chemchina

Китай

Контракт

1,2

Ежегодный (тендер)

 

Glincor

 

Соглашение

4,5

до 2020 г.

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО

 

 

93,3

 

 

Последний пример — подписанный на прошедшей неделе контракт с французской Total, по которому «Роснефть» ежегодно обязана отгружать от 4,5 млн т сырья.

Дефицит нефти привел к пониженной загрузке восточных заводов ПАО «НК «Роснефть»». Так, в 2019—2020 гг. планируется загрузка АНХК только на 80%, а Комсомольского НПЗ — на 73%. При таких загрузках становится экономически неэффективно проводить модернизацию предприятий в рамках четырехстороннего соглашения (между правительством РФ, Минэнерго, Ростехнадзором и нефтяными компаниями по модернизации производства), что и происходит реально.

Вследствие дефицита сырья фактически утратил смысл проект Восточной нефтехимической компании (ВНХК). ПАО «НК «Роснефть» не может внятно объяснить инвесторам экономику проекта и обосновать уже вложенные миллиарды (покупка земельных участков, затраты на проектирование, громкие пиар-акции). В качестве выхода из положения компания просит помощи у президента РФ по постройке инфраструктуры ВНХК «всем миром».  Если при поглощении «ЮКОСа» падение добычи на его активах практически не имело место, что эксперты объясняют сохранившимися в компании на то время кадрами «старой» «Роснефти», то при поглощении «ТНК-BP» картина такова: в первый год присоединения добыча поглощенных активов составляла 59,01 млн т, а в 2017 г. — 52,05 млн тонн. Чистое падение составило 11,8%.

Аналогичная история с «Башнефтью». С 2007 по 2017 гг. добыча в компании росла, она увеличилась с 10,0 до 14,3 млн т. Сейчас же в планах «Роснефти» на эти активы заложено снижение добычи: к 2020 г. добыча сократится до 13,8 млн т.

В январе 2013 года И. Сечин на встрече с президентом РФ заявил, что справедливая стоимость «Роснефти» $120 млрд, на тот момент она составляла $92 млрд. Сейчас капитализация компании $57 млрд. В конце прошлого года общий долг компании составлял 5,6 трлн рублей ($97,2 млрд). Долг увеличивается ежегодно, и компания не в состоянии погасить его за счет своих доходов.

Источник — ИА «Московский монитор»