Кабмин Украины может покрыть евробондами дефицит бюджета

КИЕВ, 16 апреля. Министерство финансов Украины готовит закрытый выпуск еврооблигаций. Цель выпуска — в минимальные сроки привлечь средства для покрытия дефицита бюджета. Об этом сообщает «Дело».

В течение двух-трех недель правительство Николая Азарова планирует провести частное размещение еврооблигаций. «Минфин готовит выпуск еврооблигаций и планирует их частное размещение. Правда, еще не совсем ясно, выйдет он с ними до принятия бюджета или после», — сообщил источник в Минфине. Основные параметры планируемой эмиссии он назвать не смог — этот вопрос до сих пор до конца не решен.

По оценкам аналитиков, объем частного выпуска суверенных еврооблигаций может составить от $0,5 млрд до $1 млрд, доходность — от 6 до 8% годовых. Частное размещение позволит правительству в кратчайшие сроки привлечь ресурсы для финансирования бюджетного дефицита. Отметим, замминистра финансов Андрей Кравец ранее заявлял о том, что в мае-июне правительство может провести публичное размещение еврооблигаций.

Представители украинского инвестиционного сообщества подтверждают, что на рынке есть информация о готовящемся закрытом выпуске евробондов. «Известно, что планируется выпуск бумаг объемом $500 млн в ближайшие две-три недели», — утверждает аналитик крупной инвестиционной компании.

Хотя другие эксперты и не исключают, что объем первого посткризисного выпуска евробондов может быть увеличен. «По ситуации на рынке можно ожидать выпуск объемом $0,7-1 млрд», — считает старший аналитик инвесткомпании «Тройка Диалог» Антон Табах.

Проведение кабмином срочного закрытого размещения еврооблигаций не очень большого объема все аналитики объясняют одинаково — Минфину безотлагательно нужны ресурсы. «Закрытое размещение проводится среди небольшого круга инвесторов, что поможет сэкономить время для Минфина. Правительству нужен выпуск небольшого объема евробондов, чтобы закрыть текущие проблемы», — говорит начальник отдела анализа финансовых рынков ING Bank Украины Александр Печерицын.

Участники рынка солидарны в том, что новый выпуск суверенных бумаг Украины будет иметь спрос среди западных инвесторов. «Суверенных заемщиков на первичном рынке немного, и Украина предлагает достаточно хорошую доходность в нынешнюю эпоху рекордно низких процентных ставок», — утверждает Табах.

Впрочем, эксперты называют и ряд негативных факторов, которые могут привести к удорожанию госдолга. «Закрытый выпуск, непринятый бюджет и не налаженные отношения с Международным валютным фондом (МВФ) влияют на доходность, поэтому, скорее всего, доходность составит около 6,5-8%», — считает Печерицын.

Напомним, 13 апреля Россия начала road show своих суверенных еврооблигаций. По оценкам аналитиков, объем этого выпуска может составить до $5 млрд, а доходность — 4,5-5,5% годовых. Организаторами выпуска суверенных еврооблигаций правительство РФ выбрало Barclays Capital, Citibank, Credit Suisse и «ВТБ Капитал». Отметим, это первое размещение российских еврооблигаций с 1998 года.